Според федералните прокурори KuCoin и нейните основатели са изправени пред обвинения в извършване на нелицензиран бизнес за парични преводи и неспазване на Закона за банковата тайна, като са пренебрегнали поддържането на адекватна програма за борба с прането на пари.
Основаната през 2017 г. KuCoin може да се похвали със значително глобално присъствие, като обслужва милиони клиенти и улеснява ежедневните търговски дейности на висока стойност.
Въпреки че активно търси бизнес от американски клиенти, се твърди, че KuCoin не е приложила необходимите мерки за спазване на разпоредбите за борба с прането на пари. В обвинителния акт се твърди, че до юли 2023 г. KuCoin не е изисквала от клиентите си да предоставят информация за идентификация и дори тогава програмата “Опознай своя клиент” е била прилагана само за нови клиенти.
Освен това се твърди, че KuCoin е пренебрегнала подаването на доклади за подозрителни дейности, не се е регистрирала в регулаторни органи като Комисията за търговия със стокови фючърси и Мрежата за борба с финансовите престъпления и активно е укривала съществуването на своите клиенти в САЩ, за да избегне регулаторния контрол.
Властите твърдят, че неуспехът на KuCoin да поддържа адекватни протоколи за борба с прането на пари е позволил на платформата да служи като канал за изпирането на незаконни средства, включително приходи от дар уеб пазари, злонамерен софтуер, софтуер за откуп и измамни схеми.
Прокурорът на САЩ Дамян Уилямс подчерта сериозността на обвиненията, като заяви, че липсата на мерки за борба с прането на пари в KuCoin е позволила на платформата да работи тайно, улеснявайки транзакции, включващи милиарди долари в съмнителни и незаконни средства.
Едновременно с това Комисията за търговия със стокови фючърси започна собствени съдебни действия срещу KuCoin, обвинявайки борсата, че управлява неразрешена платформа за деривати върху цифрови активи.