Краят на 2020 г. не беше най-успешният за Ripple. SEC заведе дело срещу компанията и я обвини в продажба на нерегистрирани ценни книжа под прикритието на токени в продължение на 7 години. Разбира се, след подобни новини стойността на XRP започна да спада. Ако обаче погледнете историческата карта на монетата, ще видите, че пикът на криптовалутата е през 2018 година. През следващите години Рипъл докосна стойността от 75 цента само няколко пъти. В по-големия си период от време обаче, търгува в диапазона от 10 до 50 цента.
История на Ripple
Историята на проекта започва през 2004 г. Програмистът Райън Фугър участва в разработването на платежната система RipplePay, но първата й работеща версия се появява едва през 2005 г. Компанията се справя добре, постепенно се развива, но през 2011 г. е взето решение за създаване на децентрализирана мрежа. През тази година бъдещият директор на Ripple Labs Крис Ларсен се присъединява към компанията. Година по-късно е създадена дъщерната компания OpenCoins с цел оптимизиране на основната платежна система. Компанията съществува една година, след което се извършва ребрандиране в обичайните Ripple Labs и екипът на проекта е разформиран. Новоизпеченият директор решава, че основната им насока вече ще е ползотворното сътрудничество с банковия сектор.
От техническа страна Рипъл изпълнява функцията на неограничени незабавни плащания, които позволяват изпращане и получаване на преводи във всяка валута, навсякъде по света.
*Например: жител на САЩ иска да изпрати трансфер до Китай. Използвайки Ripple, той изпраща щатски долари и няколко секунди по-късно жител на Китай ги получава в китайски юани. Всъщност с помощта на XRP всеки актив се токенизира.
По време на стартирането Рипъл няма добри отношения с американските регулатори. През 2015 г. компанията е глобена с 700 000 щатски долара за продажба на XRP токени без подходящи разрешителни. Грубо казано, компаниите започват да приписват статут на акция на токена още през 2015 година. Забележително е, че пускането на XRP токени се състоя през 2013 г., когато компанията не направи ребрандинг. Всички токени бяха издадени незабавно и броят им възлезе на 100 милиарда. Само 45 милиарда XRP са в обращение през 2021 г., останалите принадлежат на компанията и са фокусирани върху ескроу сметки.
Все пак трябва да признаем, че Ripple решава важен проблем за банковия сектор. Това е причината, поради която 38 от 100-те най-големи световни банки влязоха в партньорство с компанията. Най-голямата от тях е финансовата група на Mitsubishi UFJ, чиито активи надвишават 2,5 трилиона долара. В допълнение към него с Рипъл си сътрудничат HSBC Holdings PLC, Bank of America и Crédit Agricole, които са най-големите финансови конгломерати в техните страни.
Най-значимата година за компанията е 2016 г. Тогава Ripple успява да привлече около 55 милиона долара инвестиции. Интересното е, че въпреки че това е криптовалутна компания, институционални инвеститори, които видяха перспективите за нейното развитие в бъдеще, инвестираха в нея по-голямата си част.
Подобно на повечето криптовалути, върхът на цената на XRP се състоя в началото на 2017-2018 г . Тогава токенът е оценен на $ 2,78. Е, какво се случи след това, всички знаем – започна продължителна крипто зима и дори настоящият продукт не може да допринесе за растежа на монетата.
Съдебни спорове
По-горе вече споменахме, че SEC се зае изцяло с Ripple Labs. Време е да поговорим по-подробно за този инцидент.
На 23 декември 2020 г. SEC обвини Ripple, че е привлякла инвестиции, използвайки нерегистрирани ценни книжа в продължение на 7 години, т.е. продавайки XRP токени. Размерът на събраните средства надхвърля $ 1,3 млрд. Токенът наистина няма никакъв легален статут: те спорят дали това е криптовалута или ценна книга от дълго време. Основният аргумент на SEC по този въпрос е, че криптовалута не може да се използва за преводи в рамките на банкова система, следователно XRP се отнася много повече до ценни книжа. Наличието на блокчейн, който показва движението на Рипъл монетите, не се взима под внимание от SEC, така че имаме доста неясна формулировка.
Ръководството на Ripple Labs даде незабавен отговор на това обвинение и заяви, че ще защити правата си в съда, тъй като не вижда злонамерено намерение в действията си. Първото изслушване под формата на телефонен разговор вече е насрочено за 22 февруари 2021 г. Ситуацията с XRP вече наподобява FUD история. Веднага след като в мрежата се появиха новини за предстоящия съдебен спор, цената на токена започна да пада непрекъснато.
Първа беше криптовалутната банка Galaxy Digital, която спря търговията с токена за неопределен период. Майк Новограц, основателят на банката, казва следното:
“Ние не търгуваме, но ще продължаваме да следим ситуацията, докато фактите станат достъпни.”
Следваща в списъка бе швейцарската управляваща компания 21Shares, която премахна Рипъл от списъка на търгуваните си активи. Това доведе до затварянето на два инструмента на платформата. Компанията за управление на активи Bitwise Asset Management също делистира токена от своя фонд, където XRP представляваше 3,8%. На 5 януари Grayscale Investments изключи Ripple от доверителния фонд Digital Large Cap Fund и продаде всички токени в полза на останалите криптовалути. Платформи като eToro, Binanse US, Coinbase, OKCoin, B2C2 и Bitstamp спряха търговията с монетата, но все още не са я делистирали.
Излишно е да казваме, че такова масивно спиране на търговията не би могло да остане незабелязано от XRP. От 22 декември 2020 г., когато в мрежата се появи информация за предстоящото дело срещу Ripple, цената на токена е спаднала от 0,52 на 0,16 долара. Към 8 януари 2020 г. ситуацията се стабилизира донякъде и сега тя се търгува над 0,30 долара.
Като цяло новината със SEC не е толкова страшна за инвеститорите на Рипъл в дългосрочен план. Според Ripple Labs само 5% от потребителите са съсредоточени в САЩ, така че напускането на американския пазар няма да бъде толкова критично за компанията. В същото време не трябва да си затваряме очите как точно тези съдебни спорове могат да повлияят на стойността на XRP. Точно поради това много крипто компании и платформи спират работата с монетата, което отново се отразява негативно на цената и.
Защо Ripple проектът вече не е толкова обещаващ
SWIFT е система за междубанков превод. Функционалността й се определя от правила и стандарти, които са еднакви за всички нейни участници. Накратко, имаше две разлики между SWIFT и Ripple:
- Ripple оперира с блокчейн, а SWIFT в традиционните бази данни и мрежи.
- Ripple имаше почти незабавни трансфери, докато SWIFT отнема време.
В началото Рипъл е наричан „убиецът“ на SWIFT, тъй като предоставя същите възможности като своя конкурент, но таксите и скоростта на транзакциите бяха по-добри. Напоследък обаче всичко се промени. Както може би сте забелязали, във втората разлика написахме, че Ripple е имал незабавни трансфери, тоест в минало време. На 2 декември 2020 г. SWIFT въведе незабавни трансгранични плащания, за които отговаря специално създадената услуга gpi Instant. Това нововъведение ще позволи да се изпращат плащания от една точка на света до друга за броени секунди, както и да се взима минимална комисионна за това.
Повече от 11 хиляди от най-големите финансови компании по света работят със SWIFT. Те очевидно няма да имат нищо против моменталните плащания и в близко бъдеще ще се свържат и с услугата gpi Instant. Ако разгледаме XRP диаграмата от 2 декември 2020 г. до 16 декември, тя губи в цената от 0,63 до 0,45 долара. Ясно е, че Ripple си сътрудничи с финансови конгломерати по света, но неговият трик е, че няма аналози. Да, има Stellar монетата, но политиката на компанията е насочена към предоставяне на услуги на частни инвеститори и обикновени компании, а не на банковия сектор. В случая с SWIFT, компанията е дългогодишен играч на пазара, като много световни банки си сътрудничат с нея. Следователно, когато се избира между Ripple и SWIFT, е много вероятно финансовите институции да дадат предпочитание на вторите.
Нека просто кажем, че първоначалната идея на Ripple се разклати малко. Съдебното дело от SEC и позицията на XRP токена на пазара вече не е толкова стабилна.
Заключение
Въпросът е: може ли SEC да докаже, че XRP е ценна книга, а не монета?
Ситуацията тук е доста противоречива, тъй като, както казахме, това далеч не е първият път, когато на Ripple се приписва статут на акции. Още през 2015 г. финансовият регулатор FinCEN представи приблизително подобен иск по отношение на токена. По това време обаче всичко приключи добре и монетата беше разпозната като конвертируема виртуална валута, а не като ценна книга. В тази връзка Ripple напълно отрича нови обвинения от SEC, защото този въпрос беше уреден преди 5 години.
Освен това искът от SEC задава еднозначен въпрос към самия регулатор – ако XRP е ценна книга, как тогава нерегистрираните акции се търгуват в продължение на 7 години и никой не се интересува от тях? Ако ръководството на Ripple даде правилно описание на техния продукт и действията му през последните 7 години, тогава има шанс съдебното дело да не се проведе изобщо.
Разбира се, доста е глупаво да се отписва 4-тата по големина криптовалута по капитализация. Освен това Ripple има работещ продукт, с който някои от първите двадесет криптовалути, като BSV, не могат да се похвалят. 2020 г. беше пробивна година за криптовалутите, поради пристигането на много институционални инвеститори на пазара, така че ситуацията с Ripple може да не завърши толкова зле. Глобалното заличаване и прекратяване на XRP операции не е възможно. Това сподели главния изпълнителен директор на cryptorg.exchange Андрей Подолян:
„Ripple е една от основните криптовалути с огромен обем на търговия и голяма общност. В монетата се инвестират големи капитали на инвестиционни банкери. Ненапразно в ежедневието казват, че Ripple е монетата на банките. Ако бъдат наложени санкции, банкерите успешно ще ги уредят. Те имат много пари, ако е необходимо, ще плащат глоби. Да, монетата сега намалява на фона на негативни новини, но не забравяйте основното правило за търговия: „Купувайте, когато се пролее кръв“. “
Тук човек няма как да не се съгласи с него, защото това може да е не повече от поредната пазарна паника, която се случва със завидно постоянство на крипто пазара.