Kriptonovini
  • Биткойн
  • Етериум
  • Алткойни
  • Блокчейн
  • Регулации
  • DeFI
  • Икономика
  • Пазари
  • NFT
  • Криминално
  • Други
  • Криптопедия
  • ПР
Няма резултати
Виж всички резултати
Kriptonovini
  • Биткойн
  • Етериум
  • Алткойни
  • Блокчейн
  • Регулации
  • DeFI
  • Икономика
  • Пазари
  • NFT
  • Криминално
  • Други
  • Криптопедия
  • ПР
Kriptonovini
Няма резултати
Виж всички резултати
Къде инвестираха Бъфет, Сорос и Далио за 2021 година

Основни правила за ребалансиране на инвестиционния портфейл

25.03.2021
в НОВИНИ
Време за четене:2 минути
468 5
Сподели във FacebookСподели в TwitterСподели в Telegram

Всеки може да стане инвеститор, стига да има желание и средства. За успеха на инвестиционните дейности обаче не е достатъчно само да инвестирате в интересуващите ви активи. Има две неизменни инвестиционни правила, които трябва да спазват както опитни, така и начинаещи инвеститори:

  • Инвестиционният портфейл трябва да бъде диверсифициран, тоест да съдържа различни видове активи в него: валута, акции, злато, криптовалута, облигации и т.н. Това се прави така, че портфолиото ви да стане по-устойчиво на колебанията на пазара, поради разнообразието от активи.
  • Провеждане на периодично ребалансиране на инвестиционния портфейл – възстановяване на първоначалната структура на активите на портфейла за поддържане на диверсификация. Ако не ребалансирате, един ден рисковите активи във вашия портфейл ще имат по-голям дял и ще повлияят на печалбата, а защитните активи, в случай на някакви резки промени на пазара, няма да могат да ви защитят правилно.

Нека да разгледаме един прост пример:

Може да харесате също

SEC “няма да повтори грешките си” според комисар на регулатора – какво означава това?

Комисията по ценните книжа и фондовите борси на САЩ одобри спот Етериум ETF

23.07.2024
Metaplanet разширява стратегията си за Биткойн с голяма инвестиция

Топ икономистът Питър Шиф критикува Биткойн, наричайки го “измама”

12.07.2024

45% от дела в портфолиото ви се заема от акции на различни компании, за предпочитане те да са от различни сектори на икономиката.
Дадохме 15% на криптовалути.
15% – пари в брой (чуждестранна валута).
15% – злато.
10% – държавни облигации.
След определен период от време акциите се увеличават, докато криптовалутите и златото падат. В резултат делът на акциите в портфейла се увеличива до 50%, делът на криптовалутите спада до 10%, а златото до 7,5%. В този случай трябва да ребалансирате. Можете да продадете акциите, които са поскъпнали, и да купите с тези пари крипто и благородни метали. Има и опция за депозиране на допълнителни средства и възстановяване на първоначалния баланс на портфейла: 45-15-15-15-10.

Ребалансиране на инвестиционния портфейл и управление на риска

Всеки, който има свой собствен инвестиционен портфейл, не знае как ще се държи пазарът утре, каква ще бъде динамиката и волатилността. Следователно съотношението на рисковите и защитните активи е много важно. Рисковите активи включват акции и криптовалути, защитни активи – злато, чуждестранна валута, които ще действат като своеобразен стабилизатор, както и държавни облигации. Основният доход в инвестиционния портфейл идва от рискови активи.

Например биткойнът се увеличи от 3700 на 10 000 долара или с цели 170% от 12 март до 12 юни 2020 г., а акциите на Amazon с 63% от 1635 на 2670 долара. Съответно, дяловете на акции и криптовалути биха нараснали силно в портфейла, увеличавайки рисковете и отнемайки значителен дял от защитните активи. Поради високата волатилност, биткойните и акциите също могат лесно да загубят в цената си, но ако в портфейла няма противотежест под формата на защитни активи или техният дял е недостатъчен, ще се окажете в голям спад и ще имате всички шансове да седите в него дълго време.

Илюстративен пример:
Стойността на вашия инвестиционен портфейл е $ 100 000, акциите се разпределят по следния начин:

$ 45 000 или 45% – акции.
$ 15 000 или 15% – криптовалути.
$ 15 000 или 15% – пари в брой.
$ 15 000 или 15% – злато.
10 000 долара или 10% – държавни облигации.


За шест месеца стойността на акциите и криптовалутите е нараснала с 50%, стойността на златото е спаднала с 30%. Чуждестранните валути и облигации са останали непроменени. Активите в портфолиото сега изглеждат така:

67 500 $ или 53,78% – акции.
22 500 долара или 17,93% – криптовалути.
$ 15 000 или 11,95% – пари в брой.
10 500 долара или 8,37% – злато.
10 000 долара или 7,97% – държавни облигации.


Вие сте спечелили 25 500 долара печалба и портфолиото ви е силно надвишено от рискови активи. Ако пренебрегнем ребалансирането, в случай на обръщане на пазара и колапс, рисковите активи ще бъдат значително по-високи в сравнение с балансирания портфейл. Нека си представим, че е имало колапс. Цените на акциите и криптовалутите са паднали със същите 50%, а цената на златото сега е нараснала с 30%.

Ако акциите паднат, ще загубите $ 33 750.
При падането на криптата ще загубите $ 11 250.
С нарастването на златото ще спечелите $ 3 150.
Общата загуба ще бъде $ 41,850 или 33,35%.

Освен че ще загубите всички печалби, които сте спечелили, които по принцип дори биха могли да бъдат изтеглени, ще загубите и част от инвестирания капитал. Размерът на портфолиото ви ще падне до $ 83 650 или 16,35% от първоначалната сума.

Какво трябва да направим за да предпазим инвестиционния си портфейл

За да избегнете подобен сценарий, трябва да балансирате инвестиционния си портфейл, като продавате акции и криптовалути и след това купувате чуждестранни валути, злато и облигации. Трябва да се върнете към първоначалните 45-15-15-15-10:

  • Стъпка 1: Продайте $ 11 025 в акции и $ 3 675 в криптовалута.
  • Стъпка 2: Купете пари за $ 3 825, злато за $ 8 325, облигации за $ 2550.

Вашето портфолио сега ще изглежда така:

$ 56 475 или 45% – акции.
$ 18 825 или 15% – криптовалути.
$ 18 825 или 15% – пари в брой.
$ 18 825 или 15% – злато.
$ 12 550 или 10% – държавни облигации.


Същността на това начинание е проста – прехвърлихме печалбата от рискови активи в по-стабилни и защитни активи, като по този начин я запазихме. След балансиране инвестиционният портфейл се върна към първоначалната си структура 45-15-15-15-10. Депозирайте допълнителни средства, без да харчите

Възможно беше закупуването на активи да става за сметка на продадените акции и криптовалути. Ако желаете, можете също да депозирате допълнителни средства, за да ребалансирате. Стойността на портфейла е 125 500 долара.

Сега да се върнем към примера, когато пазарът на акции и крипто се срина с 50%, а златото се покачи с 30% и да видим как реагира балансираният ни портфейл:

Ако акциите паднат, ще загубите $ 28 237,5.
При падането на криптовалутите ще загубите 9 412,5 долара.
С нарастването на златото ще спечелите $ 5,647.5.
Загубата ще бъде $ 32 002,5 или 25,5%. Това е $ 9 847,5 или 7,85% по-малко от резултата за небалансиран портфейл.

По отношение на процента, вие сте намалили рисковете с 23,5% просто като извършите такава проста манипулация като ребалансиране. В резултат на това вашата загуба в инвестиционния ви портфейл сега не е 16,35%, както в първия случай, а само 6,5%. Моля, имайте предвид, че за пример приемаме много ужасна ситуация, например рязко настъпване на криза, в резултат на което както акциите, така и крипто се сринаха с 50%. Ако имате инвестиционен портфейл от 100 милиона долара, едва ли бихте се разстроили, ако вместо 16 350 000 $ Загубите 6 500 000 $ благодарение на простото ребалансиране.

Основни правила за ребалансиране

  • Необходимо е да се извърши ребаланс или с определена честота, или при достигане на определен праг на дела на един от активите в портфейла. Ако сте избрали първата опция, трябва да се има предвид, че ребалансирането често е нерентабилно. Колкото по-често провеждате тази процедура, толкова по-често плащате данъци и други такси за транзакции. Идеалният вариант би бил веднъж на всеки шест месеца или дори година, ако пазарите са относително стабилни. Ако това е вторият вариант, тогава, например, когато делът на акциите в портфейла достигне 50%, ако първоначално сте имали 45%, или когато делът на златото и парите спадне до 12,5%, ако първоначално е бил 15% , и обратно. Тук можете сами да зададете прага.
  • 70% от времето в портфолиото ви трябва да бъде доминирано от рискови активи и 30% от времето от защитни, ако вземем за отправна точка момента на края на кризата и началото на икономическото възстановяване. Защо? Хоризонтът на инвестиционното планиране трябва да бъде пълен икономически цикъл. Традиционно за това се използват икономическите цикли на Юглар с характерен период от 7-11 години, през които всичките 4 фази „пик – рецесия – криза – възстановяване“ преминават напълно. Това може лесно да се провери по датите на настъпване на кризите: 2000, 2008, 2020. Най-дългите периоди са възстановяване и рецесия. Peak и Bottom са повече от крайните цели. Възстановяването и растежът на една икономика до своя връх отнема 70-75% от времето, или 7-8 години. Спадът и кризата настъпват средно след 2-3 години. Обърнете внимание на фондовите пазари, S & P500, Nasdaq и Dow Jones – те нарастват през повечето време. Съответно, през първите 6-7 години във вашето портфолио трябва да преобладават рискови активи, започвайки от 7-та година си струва постепенно да обърнете портфолиото си към защитни активи. В идеалния случай трябва да се изправите пред криза, когато имате 45% облигации и 10% акции в портфолиото си. Останалите активи могат да останат непроменени, ако разгледаме нашия модел 45-15-15-15-10.
  • Като средство за ребалансиране на портфейла можете да използвате не само печалбата, получена от нарастването на стойността на активите, но и допълнителни средства, например, които спестявате ежемесечно, получавате дивиденти от акции, в които сте са инвестирали или лихви по облигации.

Заключение

Ребалансирането на инвестиционен портфейл, заедно с диверсификацията, е един от най-простите процеси, който ви позволява да минимизирате рисковете и да стабилизирате портфолиото си. Основната роля при реализирането на печалба обаче играят какви инструменти сте използвали за изграждането на портфолиото и колко добре сте го разнообразили.

По аналогия с ребалансирането на диверсифицирани портфейли, състоящи се от традиционни активи, могат да се формират и крипто портфейли, но тази тема изисква отделен анализ, който ще направим скоро.

Какъв е инвестиционният портфейл на едни от най-богатите хора в света Бъфет, Сорос и Далио и в какво инвестираха през 2021г., прочетете в статията ни ТУК.

Тагове: акциивалутизлатоинвестиционен портфейлкриптовалутиоблигации

Прочети още

SEC “няма да повтори грешките си” според комисар на регулатора – какво означава това?

Комисията по ценните книжа и фондовите борси на САЩ одобри спот Етериум ETF

от Найден Младенов
23.07.2024

Регулаторните органи на САЩ дадоха зелена светлина на спот Етериум ETF, което е важна стъпка за американските инвеститори, които вече...

Metaplanet разширява стратегията си за Биткойн с голяма инвестиция

Топ икономистът Питър Шиф критикува Биткойн, наричайки го “измама”

от Найден Младенов
12.07.2024

Популярният икономист Питър Шиф наскоро нарече Биткойн "измама" в отговор на видеоклип, споделен от съоснователя на MicroStrategy Майкъл Сейлър.

Цената на Luna Classic се увеличи с над 300% след актуализацията v22

Terraform Labs планира да продаде бизнеса си в рамките на споразумение със SEC за 4.5 млрд. долара

от Найден Младенов
12.07.2024

Фалиралата крипто фирма Terraform Labs продава четири предприятия като част от споразумение със SEC на стойност 4.5 млрд. долара.

Ройтерс: Инвеститорите във Франция подадоха жалба срещу Binance

Binance води преговори за продажба на мажоритарен дял в южнокорейската борса Gopax

от Найден Младенов
12.07.2024

Съобщава се, че Binance се доближава до сделка с южнокорейския доставчик на облачни услуги Megazone за продажба на по-голямата част...

Цената на Биткойн падна до 42,000 долара след спад от 3.5%

Експертите прогнозират, че Биткойн може да достигне 100,000 долара до края на годината

от Найден Младенов
12.07.2024

Въпреки неотдавнашните неуспехи на крипто пазара известни фигури като Мат Хуган, главен оперативен директор на Bitwise, и Антъни Скарамучи, основател...

Следваща статия
С какво регулаторите застрашават съществуването на криптовалутите

Милиардерът Рей Далио предполага, че биткойн може да бъде забранен

Не пропускай най-важните новини от света на криптовалутите, блокчейн, международните пазари и икономиката.

  • Условия на ползване
  • Политика за поверителност
  • Реклама

© 2023 kriptonovini.com

Няма резултати
Виж всички резултати
  • Биткойн
  • Етериум
  • Алткойни
  • Блокчейн
  • Регулации
  • DeFI
  • Икономика
  • Пазари
  • NFT
  • Криминално
  • Други
  • Криптопедия
  • ПР

© 2023 kriptonovini.com

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In

Add New Playlist

Управление на съгласие
To provide the best experiences, we use technologies like cookies to store and/or access device information. Consenting to these technologies will allow us to process data such as browsing behavior or unique IDs on this site. Not consenting or withdrawing consent, may adversely affect certain features and functions.
Функционални Always active
The technical storage or access is strictly necessary for the legitimate purpose of enabling the use of a specific service explicitly requested by the subscriber or user, or for the sole purpose of carrying out the transmission of a communication over an electronic communications network.
Опции
The technical storage or access is necessary for the legitimate purpose of storing preferences that are not requested by the subscriber or user.
Статистика
The technical storage or access that is used exclusively for statistical purposes. The technical storage or access that is used exclusively for anonymous statistical purposes. Without a subpoena, voluntary compliance on the part of your Internet Service Provider, or additional records from a third party, information stored or retrieved for this purpose alone cannot usually be used to identify you.
Маркетинг
The technical storage or access is required to create user profiles to send advertising, or to track the user on a website or across several websites for similar marketing purposes.
Manage options Manage services Manage {vendor_count} vendors Read more about these purposes
View preferences
{title} {title} {title}
Are you sure want to unlock this post?
Unlock left : 0
Are you sure want to cancel subscription?