Какво е DeFi кредит и заем
Кредитирането и отпускането на заеми при традиционното, както и при крипто финансирането, включва действието на една страна, която предоставя парични активи – било то фиат или цифрови валути – на някой друг в замяна на постоянен поток от доходи.
Понятието „кредит и заем“ съществува от много години и е един от основните аспекти на всяка финансова система, особено системата на „частично банкиране“, която днес се използва главно по целия свят. Идеята е изключително проста – заемодателите предоставят средства на кредитополучателите в замяна на нормалния лихвен процент. В допълнение, традиционните транзакции обикновено се извършват с помощта на финансова институция, като банка, или независима организация.
В контекста на криптовалутите кредит и заем може да се извършва по два основни начина – чрез централизирана финансова институция като BlockFi, Celsius, или чрез използване на децентрализирани финансови протоколи като Aave, Maker и др.
Платформите CeFi (централизирано финансиране), макар и донякъде децентрализирани, работят по почти същия начин като повечето банки, при което те приемат ескрутирани активи, като в крайна сметка ги отпускат на трети страни като маркет мейкъри, хедж фондове или други потребители – осигурявайки на първоначалния инвеститор стабилна печалба. Въпреки че този модел изглежда и работи сравнително добре на хартия, той може да бъде предразположен към редица проблеми като кражба, взлом, търговия с вътрешна информация и т.н.
Протоколите DeFi, от друга страна, позволяват на потребителите да станат заемодатели или заемополучатели по напълно децентрализиран начин, така че лицето винаги да има пълен контрол над своите средства. Това става възможно чрез използването на интелигентни договори, които работят на отворени блокчейн решения като Етериум. За разлика от CeFi, платформите DeFi могат да се използват от всеки и навсякъде, без да е необходимо да се прехвърлят лични данни на централен орган.
Как работи кредитирането и даването на заем на DeFi платформите
Кредитирането на DeFi платформите работи на принципа на услугите за масово кредитиране: участниците в системата депозират средствата си, като получават лихва за това. Пулът от активи на всички потребители се разпределя между желаещите да получат заем, чрез обезпечение.
Има два вида лихви в децентрализираното финансиране:
- при депозити – лихвите, които инвеститорът получава.
- при кредити – лихвите, които заемодателят трябва да върне.
Размерът на лихвата зависи от редица фактори: размера на заема на криптовалутата, в която е издаден заемът, и търсенето за него, както и актива, който е обезпечението.
Цените не са фиксирани. Например, колкото по-малко средства са на разположение за теглене, толкова по-висока е ставката на депозита. Тарифите за различни услуги могат да се различават няколко пъти, най-често диапазонът на тарифите е от 2% до 10%.
Има ли ограничение за размера на кредита
Всъщност има ограничения, като съществуват два основни фактора, които определят колко пари може да вземе човек на кредит:
- Първо, това зависи от общия фонд от средства, който всъщност е на разположение за заемане на определен пазар.
- Второ, това до голяма степен зависи от „страничния фактор“ на предоставените токени. Този термин се отнася до общата сума на средствата, които могат да бъдат заети в зависимост от качеството на предоставеното обезпечение.
Например: Dai и ETH имат съотношение на обезпечение 75% върху платформата за отпускане на заеми DeFi Compound, което означава, че потребителите могат да заемат до 75% от стойността на предоставените Dai или ETH.
Има ли рискове при взимане на кредит и заем на DeFi платформите
В сравнение с централизираното финансиране, DeFi кредитирането не представлява практически опасности. Както всичко останало обаче, DeFi също носи рискове.
Например, съществуват определени рискове от интелигентните договори, както и заплаха от внезапна промяна в APY (Годишен процент доходност) в рамките на кратък период от време.
Като цяло, докато целият процес на кредитиране и взимане на заеми с помощта на децентрализираното финансиране всъщност не е сложен, има някои малки разлики в начина на работа на всеки конкретен протокол, като различните портфейли, които те поддържат, приложимите такси и т.н.
Освен това потребителите все още трябва да бъдат внимателни, за да се уверят, че са въвели правилните номера на портфейла и данните за адреса, за да не загубят средствата си, тъй като не могат да бъдат възстановени при такъв сценарий.
Какви методи за печалба ни дават децентрализираните финанси може да прочетете в статията ни ТУК.
