Преди няколко дни, безумната история с огромното покачване на акциите на GameStop компанията, която се занимава с продаване на видео игри на дребно, заплени инвеститорите на Уолстрийт и привлече вниманието на голяма част от хората по света. За едни, тази история наподобява сюжета на книгата за “Робин Худ”, в която група хора справедливо ограбват богаташите и аристократите, които преди това са спечелили парите си от нещастието и обедняването на простолюдието. За други, тя наподобява редица американски филми тип -“Хвани ме, ако можеш”, в които млади авантюристи, успяват по изключително хитър начин да изиграят системата, но накрая винаги “намират майстора си”. Коя версия ще изберете вие, зависи изцяло от гледната ви точка.
Главните герои в GameStop историята
От една страна имаме група от предимно млади търговци, които се координират в интернет сайта Reddit, за да повишат цената на акциите на затруднените компании GameStop (GME), но също така и BlackBerry (BB), Macy’s (M) и AMC (AMC).
От друга страна имаме хедж фондове и къси продавачи( short-sellers ) – тези, които са направили залози, че акциите на компанията ще се сринат. Това са елитите на Уолстрийт, вид инвеститори, на които разчитат милиони хора, за да вземат интелигентни решения, които да увеличават портфолиото им. Тези същите инвеститори обаче, са ненавиждани от поколението на Милениалите, които ги обвиняват за създаването на финансова система, която води до кризата от 2008 г.
Предистория
Популярната страница WallStreetBets в сайта Reddit обича да насочва вниманието си към късите продавачи( short-sellers ). Ако някога сте играли Craps( Зарчета ), късите продавачи са момчетата, които залагат срещу масата, и техните тактики, макар и често доходоносни, са подсилили репутацията им на кръвопийци.
Не е трудно да се разбере защо някой би шортил акциите на GameStop. Очаква се компанията тази и следващата година да загуби пари. Основната причина е, че ръстът на продажбите е бавен, тъй като геймърите вече не ходят в търговските центрове, за да купуват игри или конзоли ( вече всичко се случва онлайн ). Въпреки това, някои инвеститори твърдят, че GameStop е бил сериозно подценен, особено когато видеоигрите са се превърнали в основни елементи на ерата на пандемията , със слогана „Останете у дома“.
На 11 януари компанията обяви, че назначава трима нови директори в борда си, включително съоснователят на Chewy Райън Коен. Още с идването си той даде да се разбере, че основна цел за него ще е интегрирането на дигитализацията в компанията. GameStop отчаяно се нуждаеше от това, тъй като видеоигрите станаха дигитални, а моловете продължават безкрайния си спад, заради пандемията. Това определено се хареса на инвеститорите.
Кулминация и развръзка
Един ден след като бяха обявени новите директори, акциите на GameStop поскъпнаха малко под 13%. Това обаче не беше нормалното, моментно нарастване на акциите с оглед на положителните събития по-рано. Това твърдение се потвърди два дни по-късно, когато цената на компанията нарасна с 57%. После с нови 27%. Следващата седмица тя нарасна с 10% на два пъти и 51% в края. Тази седмица в сряда, докато и трите основни борсови индекса се сринаха, GameStop завърши изумителните 134% покачване. Слагайки чертата, от началото на януари, акциите на компанията са нарастнали с повече от 1700% и ако в началото на 2020г една акция струваше 4$, то сега тя достигна до 400$!!
Причините са две, като и двете са далеч от всичко, свързано с основната сила на компанията. Едната е, че инвеститорите от WallStreetBets групата на Reddit закупиха тонове от GameStop опции. Другата бе, че късите продавачи трябваше да купуват акции, за да покрият губещите си позиции.
Подобна история се разигра с ценните книжа на AMC, веригата от киносалони, която беше опустошена от пандемията.
Акциите и на другата играчка на WallStreetBets поскъпнаха с повече от 200% в сряда, след като членовете на борда на Reddit и инвеститорите в Robinhood платформата направиха масарина реклама на активите преди това. Хаштагът #SaveAMC стана тренд в Twitter.
Така двете компании AMC и GameStop се изстреляха толкова бързо в сряда, че задействаха автоматичните стопове на повечето играчи на пазара, предназначени да предпазват от нестабилност. В резултат на всичко това, някои платформи за търговия, включително TD Ameritrade и Robinhood, ограничиха търговията на AMC и GameStop, а SEC и Белият дом заявиха, че наблюдават внимателно ситуацията.
Защо историята с GameStop се случи сега
Начинът, по който хората започнаха да търгуват активи, се промени с нарастването на безплатните приложения като Robinhood. Тази технология демократизира инвестирането, като даде на инвеститорите, седнали на диваните вкъщи, свободен достъп, далеч от обхвата на традиционните банки, до сложни инструменти за търговия, като опции.
Сега всеки един може да плати на анализатор, за да му каже какви акции да купи, или да създаде акаунт в Reddit и да следва форуми като WallStreetBets. Милиони млади хора избират второто, поради което внезапните скокове в GameStop и AMC отчасти хванаха Wall Street ветераните неподготвени.
Какво е опция
Подробно обяснение за това какво е опция, с лесно разбираеми примери към него, може да прочетете в статията ни ТУК !
Инвеститорите могат да правят сравнително евтини залози за опции и да продават тези опции, докато те нарастват в стойността си, когато цената на акциите се приближи до техния залог. Въпреки че покупката и продажбата на опции не е същото като покупката и продажбата на акции, големите обеми могат да доведат до запас нагоре или надолу. Това обикновенно става така, защото търговците на опции купуват или продават самите акции като хедж. Какво е хедж може да прочетете в същата статия, която споменахме малко по-горе.
В случая с GameStop и другите акции, насочени от WallStreetBets , търговците продължават да купуват опции, принуждавайки инвеститорите, продаващи тези опции, да хеджират своите залози, като изкупуват активите на GameStop.
Какво е къса позиция
Късите продавачите( short-sellers ) са инвеститори, които залагат, че акциите ще паднат. Те заемат акции за продажба на пазара с обещанието да ги изкупят на по-късна дата. Ако спечелят залога, продават високо и купуват ниско и си тръгват с пари в банката.
Ако загубят залога, това се нарича кратко натискане ( short-squeeze ) – те често хеджират загубите си, като купуват повече акции на компанията, срещу която залагат.
Късите позиции към GameStop се повишиха към края на годината, тъй като инвеститорите залагаха срещу потенциала за печалба на компанията. С мега short-squeeze обаче, което се получи, късите продавачи започнаха да хеджират своите залози, купувайки повече акции, за да компенсират нарастващите си загуби.
Подхранване на огъня
WallStreetBets, който има повече от 2 милиона последователи, се напълни с публикации, приветстващи печалбите от акциите .
„Всичко това, което направихте вие , момчета, повлия по огромен начин на елита на Уолстрийт. Тези дебели котки започнаха да се притесняват, че трябва да станат от диваните и да започнат да работят, за да си изкарват прехраната“ – публикува модератор в групата тази седмица.
“Странното, но приятно чувство, което получихте, се нарича УВАЖЕНИЕ и е добре спечелено. Уолстрийт вече няма да игнорира присъствието ви. ” – продължи поста.
Туит на Elon Musk подхрани безумния огън предизвикан от GameStop. Във вторник той написа в Туитър една дума –
“Gamestonk !!” ( Гейм обстрел )
– с линк към групата на WallStreetBets
Техническият инвеститор и главен изпълнителен директор на Social Capital Чамат Палихапития подкрепи групата бунтари. Той купи опции за кол във вторник, но затваряйки позицията си в сряда, заяви самият той пред CNBC. Палихапития каза, че ще дари печалбите си за благотворителност и защити явлението за инвестиции на дребно, което се разигра на Reddit.
„Вместо да провеждат„ тайни вечери “ или тихи разговори, шепнешком сред хедж фондовете в Хамптън, тези деца имат смелостта да направят всичко прозрачно във форум“ – каза той.
“Това доказва, че този феномен на дребно [инвеститор] е тук, за да остане.”
“Балон” ли е цялата история с покачването на акциите на GameStop
Със сигурност е.
Има аргумент, че GameStop е бил подценен. Едва ли обаче, някой вярва, че GameStop, BlackBerry, Macy’s, AMC или някоя от другите компании, които WallStreetBets популяризира, имат основи, за да подкрепят тези нарастващи цени на акциите. В един момент обаче реалността ще настъпи.
Но това е проблемът с балоните на финансовите пазари, никога не знаеш кога ще се спукат. Излезеш ли твърде рано, ще загубиш шанс да спечелиш пари отгоре. Така GameStop продължава да се покачва … докато в един момент ще се срине.
Сагата GameStop е битка между новата срещу старата школа, аматьор срещу професионалист, бунтовници срещу властващи, бедни срещу богати.
В момента първите печелят битката, но, както всички балони и този ще се спука в даден момент.
Източник: CNN
