Крипто пазарът преминава през година на нови предизвикателства, но услугите на DeFi все още могат да предложат инструменти за пасивен доход.
Повечето от методите по някакъв начин са свързани с осигуряването на ликвидност – потребителят блокира част от активите в децентрализиран протокол, така че други да могат да обменят дигитални валути на борсата или да заемат тези средства. Въпреки че цените на повечето крипто активи падат, все още е възможно да се генерира възвръщаемост с помощта на DeFi.
В днешната статия ще ви представим кои са 4-те начина за получаване на пасивен доход и свързаните с тях рискове.
Майнинг на ликвидност
Повечето популярни децентрализирани борси (DEX) работят на базата на ликвидни пулове. Например Uniswap, PancakeSwap, Raydium и други. Този тип DEX се състои от интелигентни договори с пулове от токени. Всеки, който закупи монети на децентрализираната борса, обменя средства в този резерв.
Крипто компаниите привличат доставчици на ликвидност – организации или потребители, които предоставят своите койни. В замяна дават бонус, който се измерва в годишен процент на доходност (APY) или годишен лихвен процент (APR).
Цифровите активи са заключени в интелигентен договор и ползвателят получава токени на доставчика на ликвидност (LP). Всеки път, когато се извършва обмен на монети или суап, обменът удържа такса. Процентът на комисионната се разпределя между доставчиците на ликвидност в зависимост от дела им в пула.
Трябва обаче да се имат предвид рисковете. Повечето дигитални валути са нестабилни и всяка промяна в цената пада върху доставчиците на ликвидност. Ако курсът на активите, които са блокирани в договора, се промени значително, ще има опасност от периодични загуби.
Прочетете още: “Банката на Руската федерация описа възможностите и рисковете свързани с DeFi“
Доходоносен “farming”
Принципът на farming-а е същият като този на майнинга на ликвидност, само че се използва не само на DEX, но и в протоколите за кредитиране и вземане на заеми. Лесен начин да се обясни същността на “фермерството” е да се сравни с конвенционалните финанси. Банките също използват средствата на вложителите, за да отпускат заеми на своите клиенти, а в замяна споделят част от печалбите.
Децентрализираните финанси съхраняват средствата на вложителите в ликвиден пул, така че други потребители да могат да вземат назаем от протокола. Възнаграждението на фермерите се изчислява като годишен процент на доходност (APY) и може периодично да се начислява лихва в зависимост от условията на обекта.
Рисковете при фарминга включват непоследователни загуби от нестабилността на криптовалутите, както и такива, свързани с измами и хакване на интелигентни договори.
Токени за стейкинг в DeFi услугите
Има много видове стейкинг на монети. Например залагане за потвърждаване на транзакция в блокчейн мрежи, които работят на консенсусния алгоритъм на PoS или ограничен стейкинг, когато ползвателят блокира определен брой койни в портфейла си, получавайки печалба от това.
Стейкингът в DeFi е различен по това, че включва трети страни – организации или потребители, които придобиват токени срещу лихва. Доходността ще бъде различна всеки път и зависи от избора на конкретната монета и времето на залагане.
Основният риск от стейкинга, както при първите 2 начина по-горе, е спад в цената на крипто актива. Колкото по-нисък е курсът на койна, толкова по-ниска е стойността на наградата. Освен това съществуват редица свързани рискове. Например, ако купувач инвестира в измамен актив, който обещава висока възвръщаемост на инвестицията, но има много кратък жизнен цикъл.
Кредитиране
Заемите в DeFi работят на същия принцип като в традиционните банки. Има само едно изключение – те не включват посредници. Потребителите депозират средства в интелигентните договори на протокола или децентрализираното приложение и директно получават лихва от кредитополучателите, които ги използват.
Има няколко стратегии за кредитиране, едни от тях са:
- Peer-to-peer кредитиране – позволява на всяко физическо лице да получи заем от друго. В този случай заемодателят или кредитополучателят могат сами да определят размера на заема, срока и лихвения процент.
- При децентрализираното кредитиране транзакцията се извършва при фиксирана лихва, която е автоматизирана и записана в интелигентен договор.
Кредитирането на криптовалути е свързано с множество рискове, един от най-значимите от които е нестабилността на пазара. Съществува обаче практика на свръхобезпечение в DeFi и повечето протоколи, които защитават инвеститорите, като ликвидират част от обезпечението в тяхна полза, ако цената му се понижи.
Как да защитим нашите DeFi инвестиции
Както споменахме, инвестирането в протокола е придружено с много рискове. Повечето са свързани с волатилността на дигиталните валути и факта, че няма регулатор в децентрализираните финанси, който да защитава интересите на купувачите.
И при бичи, и при мечи пазарa трябва внимателно да избираме платформи и проекти за инвестиране. Има 3 основни правила, които трябва да запомним:
- Опитайте се да избягвате да инвестирате в непознати и нови протоколи, които обещават супер доходност. Вероятността да спечелим добри пари не може да бъде изключена, но е по-добре да вложим сума, от която няма да съжаляваме, че сме загубили.
- Трябва внимателно да проверим фона на всички проекти и платформи.
- Винаги е необходимо да следим ситуацията на пазара, за да правим своевременни корекции в стратегията си, избягвайки шансовете от загуба.
И най-важното, за да инвестираме в DeFi, задължително трябва да имаме основни познания за това как работи децентрализираното финансиране.
