Едновременно с това ясно изразеният спад на суровия петрол тип “Брент”, който надхвърли 20% от пика си, не само сигнализира за потенциално забавяне на инфлацията в развиващите се страни, но и създава условия облигациите на тези пазари да се превърнат в привлекателна инвестиционна опция.
Манпрет Гил от Standard Chartered подчерта решаващата роля на петрола за формирането на динамиката на инфлацията или дефлацията в развиващите се икономики.
Неговото разбиране подчертава привлекателността на облигациите в местни валути в периоди на дефлация поради прякото им въздействие върху местните лихвени проценти и валутни колебания. Тази перспектива подчертава сегашната привлекателност на такива облигации на пазара.
На фона на този пейзаж последните резултати на дълговите книжа в местна валута на развиващите се пазари и на валутите на развиващите се страни са особено стабилни.
Положителните им тримесечни резултати свидетелстват за нарастващото доверие в тези пазари, което подхранва оптимизма на инвеститорите и допринася за тяхната динамика.
Твърдото убеждение на трейдърите, че Фед е достигнал края на цикъла си на повишаване на лихвените проценти, породи очаквания за до шест намаления с четвърт пункт през следващата година.
Освен това се очаква траекторията на понижаване на цените на петрола да облекчи инфлационния натиск на развиващите се пазари, което води до спекулативни дискусии относно потенциални намаления на лихвените проценти от страна на основните централни банки, за да се ориентират в този променящ се икономически пейзаж.