Пауъл подчерта пред законодателите, че всяка система за цифрови валути, приета от Фед, ще дава приоритет на неприкосновеността на личния живот, като изрази мнение, че разработката на дигитална валута остава далечна перспектива.
Забележките на Пауъл отразяват по-широки опасения, свързани с контролираните от правителството дигитални валути, които се споделят от различни световни институции. Международният валутен фонд (МВФ) предупреди, че CBDC биха могли да внесат уязвимост в националните финансови системи, особено по отношение на събирането на чувствителни финансови данни. Потенциалната злоупотреба с такива данни може да доведе до финансови кражби и компрометиране на личната неприкосновеност.
Позицията на Федералния резерв по отношение на CBDC остава донякъде двусмислена, въпреки че преди това той е участвал в дискусии по темата. Публикации като “The Money and Payments: The U.S. Dollar in the Age of Digital Transformation” (Плащанията и парите в САЩ в епохата на цифровата трансформация) показват готовността на Фед да проучи CBDC. Въпреки това Фед твърди, че всяка такава стъпка ще изисква законодателно одобрение от Конгреса.
Правителствата в цял свят следят отблизо възхода на криптовалутите като Биткойн и CBDC, като въвеждат регулации за справяне с тяхното въздействие. Някои държави, като например Салвадор, вече са приели криптовалутите като законно платежно средство, докато други са предприели по-предпазливи подходи или категорични забрани. Регулаторната рамка на Европейския съюз за криптовалутите, въведена през 2023 г., е пример за тази тенденция.
Биткойн и CBDC представляват предизвикателство за традиционните финансови системи и правителствения контрол. Те дават възможност на физическите лица да заобикалят капиталовите ограничения и улесняват незаконните дейности поради децентрализирания си характер. Освен това потенциалът им да нарушават работата на традиционните финансови посредници поражда опасения за дестабилизиране на установените финансови инфраструктури.