• Login
сряда, март 29, 2023
Крипто новини и политикa
  • НАЧАЛО
  • ПОСЛЕДНИ НОВИНИ
  • НОВИНИ
    • ДНЕВЕН ОБЗОР
    • КРИПТО НОВИНИ
      • БИТКОЙН НОВИНИ
      • ЕТЕРИУМ НОВИНИ
      • РИПЪЛ НОВИНИ
      • DeFI НОВИНИ
      • NFT НОВИНИ
      • МЕТАВСЕЛЕНА НОВИНИ
    • ПОЛИТИКА И ИКОНОМИКА
    • ТЕХНОЛОГИЯ
  • КРИПТОПЕДИЯ
    • БИТКОЙН
    • БЛОКЧЕЙН
    • КРИПТОВАЛУТИ
    • КРИПТО ПАЗАРИ
    • МINING
  • АНАЛИЗИ
No Result
View All Result
  • НАЧАЛО
  • ПОСЛЕДНИ НОВИНИ
  • НОВИНИ
    • ДНЕВЕН ОБЗОР
    • КРИПТО НОВИНИ
      • БИТКОЙН НОВИНИ
      • ЕТЕРИУМ НОВИНИ
      • РИПЪЛ НОВИНИ
      • DeFI НОВИНИ
      • NFT НОВИНИ
      • МЕТАВСЕЛЕНА НОВИНИ
    • ПОЛИТИКА И ИКОНОМИКА
    • ТЕХНОЛОГИЯ
  • КРИПТОПЕДИЯ
    • БИТКОЙН
    • БЛОКЧЕЙН
    • КРИПТОВАЛУТИ
    • КРИПТО ПАЗАРИ
    • МINING
  • АНАЛИЗИ
No Result
View All Result
Крипто новини и политикa
Home НОВИНИ ПОЛИТИКА И ИКОНОМИКА
фалит на банките

фалит на банките

Финансовите кризи през този и миналия век – част 6

kriptonovini.com by kriptonovini.com
25.12.2020
0 0
A A
1
0
SHARES
Share on FacebookShare on Telegram

Исторически се е случило така, че преди формирането на общоприетата финансова система кризите са били изключително местни по характер и са били обвързани с отделни страни и държави. Първата глобална финансова криза настига човечеството през 1900 г. и се повторя едва през 2008 г., когато инвестиционната банка Lehman Brothers, най-големият финансов конгломерат по това време, обявява фалит. В продължение на 100 години икономическите трудности на една или няколко държави не излизат извън нейните граници. Но дори местната финансова криза оставя отпечатък в историята на държавите, причинявайки много икономически шокове на нейните жители.

Световна финансова криза 2008 – 2009


Кризата от 2008 г. е най-мощната в света след Голямата депресия. На нея и отнема само една година, за да изкара глобалния БВП на отрицателни нива и да остави над 200 милиона души без работа по целия свят. Голямата депресия е спомената с причина: точно както тогава, и през 2008-ма всичко произтича от САЩ. Като катализатор се счита кризата на американските ипотеки, които оказват ефект върху целия свят.

Съществуването на кредит е един от принципите на американския манталитет. Още през 1990 г. американските домакинства са имали заеми за 90% от доходите си, а до края на 2007 г. тази цифра се е увеличила до 127%, тоест хората започват да взимат суми, които не могат да изплатят.

На какъв принцип работи застрахователния инструмент на банките

Всичко започва, когато Люис Раниери (някога търговец на облигации, а сега легенда на фондовия пазар) излиза със застрахователен инструмент на банките. Изводът е прост: банките издават заеми и след това емитират облигации, в основата на които са издадените заеми. Тогава банките продават тези облигации ( предимно на институционални инвеститори ) и получават обратно парите, издадени за кредит, които веднага могат да бъдат пуснати в обращение. За облигациите обаче инвеститорите получават два пъти по-малка лихва от тази на кредита, което дава възможност кредита да се изплати, дори в случай на невъзстановяване на средствата от кредитополучателя. По този начин банките са напълно застраховани срещу невъзстановяване на средства от кредитополучателите, плащайки малка премия върху облигациите за това.

Тази практика предизвиква все по-голямо вълнение: банките отдават заеми на всички, без дори да проверяват добросъвестността на клиента, защото няма достатъчно време за това. Този метод стартира и при нерегламентирани организации за ипотечно кредитиране. Те обещават на клиентите си лихвени проценти по заеми по-ниски, отколкото в традиционните банки, но след няколко месеца осредняват лихвените проценти спрямо тези на банките.

Оказва се, че поради рязката промяна в размера на плащанията клиентите не могат да изплатят дълговете си. Фактът, че кредитополучателите не са били интензивно проверявани, преди да им издадат заем, също не преминава безследно: започват масови ипотечни неизпълнения. Тъй като заемът е взет за закупуване на недвижим имот, банките го присвояват и пускат за продажба. Поради увеличеното предлагане на пазара обаче, стойността на недвижимите имоти сприра да расте и скоро започва да намалява.

Кредитните облигации на банките

Да се ​​върнем към банковите облигации със заеми в основата. Те имат свой собствен рейтинг, който зависи от кредитополучателя: колкото по-дълга и по-добра е неговата кредитна история, толкова по-скъпа може да бъде облигацията с този заем. Проблемът е, че облигациите са съставени от няколко заема и повечето кредитополучатели нямат висок кредитен рейтинг.

Следователно емитиращите банки се придържат към следния трик: те правят нов дериват на базата на кредитни облигации – CDO или обезпечени дългови задължения. Изводът е следният: взима се кредитна облигация с лош рейтинг и суап по кредитно неизпълнение. Суапът по кредитно неизпълнение функционира като застраховка от емитиращите банки, т.е. в случай на неплащане на инвеститора, друга банка или фонд, където е издаден суапът, се задължава да покрие всички загуби, но за това получава месечна премия.

По това време никой не мисли, че пазарът на недвижими имоти може да рухне и инструментът се превръща в широко търсен на пазара. Отива се и още по-далеч: колкото по-добър е рейтингът на кредитополучателя, толкова по-скъп е суапът, тъй като вероятността длъжника да не изплати дълга е по-малка, но в същото време се получава редовно застрахователна премия.

В резултат на това банките и фондовете започват да търгуват суапове. Огромен брой неконтролирани финансови инструменти работят така, докато цените на недвижимите имоти растят, но веднага щом започват да падат, се втурва вълна от застрахователни искове, за които Америка очевидно не е готова.

Последствия от кризата

How the 2008 financial crisis crashed the economy and changed the world

В началото на кризата цялата структура на недвижимите имоти в САЩ е оценена на 62,2 трилиона долара и тъй като CDO, банкови облигации и суапове се търгуват и по света, спадът в цените на недвижимите имоти в Америка се усеща от всички. Една от първите банки, която фалира, е инвестиционната банка Lehman Brothers, която оставя неплатени застрахователни вземания на стойност 600 млрд. долара.

Американските банки имат около милион жилища, които не могат да бъдат продадени на адекватни цени и изплатени на инвеститорите. Според експерти размерът на загубите на банките по света варира от $ 1 – $ 4 млрд. Инвеститорите, виждайки цялата ситуация, се опитват да избягат в защитни активи: злато, суровини, зърно. Цените на селскостопанските продукти започват да растат, което предизвика хранителна криза в бедните страни. Цената на петрола също се увеличава, а индексите на акциите падат.

Според различни източници, на света са били необходими от 3 до 5 години, за да се измъкне от кризата, а в някои страни е имало последствия дори до 2015 година.

Продължение от – „Финансовите кризи през този и миналия век – част 5“

ПОДОБНИ СТАТИИ

Ripple се доближава все повече до глобалното банково пространство, свързвайки се с дейността на JPMorgan

4 основни причини за закупуване на злато

Сътрудничество между MasterCard и Paxos в помощ на банките

Канадските власти въвеждат лимит на банките при инвестиции с криптовалути

Tags: банкиипотекиоблигациисветовна криза
ShareShareTweet
Previous Post

Тръмп не подписа документа за бюджета на САЩ за отбрана

Next Post

Нов рекорд за цената на Биткойн и ново пропадане на монетата Рипъл

ПОДОБНИ СТАТИИ

Ripple се доближава все повече до глобалното банково пространство, свързвайки се с дейността на JPMorgan
РИПЪЛ НОВИНИ

Ripple се доближава все повече до глобалното банково пространство, свързвайки се с дейността на JPMorgan

07.12.2022
4 основни причини за закупуване на злато
АНАЛИЗИ

4 основни причини за закупуване на злато

16.11.2022
Сътрудничество между MasterCard и Paxos в помощ на банките
КРИПТО НОВИНИ

Сътрудничество между MasterCard и Paxos в помощ на банките

18.10.2022
Виталик Бутерин: действията на властите в Канада илюстрират защо са необходими криптовалутите
КРИПТО НОВИНИ

Канадските власти въвеждат лимит на банките при инвестиции с криптовалути

19.08.2022
Водещите банки в Португалия започнаха да закриват сметките на крипто борси
КРИПТО НОВИНИ

Водещите банки в Португалия започнаха да закриват сметките на крипто борси

06.08.2022
Размирици в Джънджоу, Китай, след като липсват $6 млрд. от клиентски сметки в няколко местни банки
ПОЛИТИКА И ИКОНОМИКА

Размирици в Джънджоу, Китай, след като липсват $6 млрд. от клиентски сметки в няколко местни банки

12.07.2022
Load More
Next Post
Нов рекорд за цената на Биткойн и ново пропадане на монетата Рипъл

Нов рекорд за цената на Биткойн и ново пропадане на монетата Рипъл

segwit

Binance дава възможност за поддръжка на SegWit за биткойн депозити с нарастване на приемането

облигации

Какво са облигациите, като финансов актив за инвестиция

Вашият коментар Отказ

Вашият имейл адрес няма да бъде публикуван. Задължителните полета са отбелязани с *

Kriptonovini.com

Категории

  • Начало
  • Sitemap
  • Контакти
  • Реклама
  • Политика за поверителност (GDPR)
  • Политика за бисквитки
  • Моят профил
Call us: +359876919292

Copyright © 2020 Kriptonovini.com . Всички права запазени.

No Result
View All Result
  • ПОСЛЕДНИ НОВИНИ
  • НОВИНИ
    • КРИПТО НОВИНИ
    • БИТКОЙН НОВИНИ
    • ЕТЕРИУМ НОВИНИ
    • РИПЪЛ НОВИНИ
    • NFT НОВИНИ
    • DeFI НОВИНИ
  • КРИПТОПЕДИЯ
    • БИТКОЙН
    • БЛОКЧЕЙН
    • КРИПТОВАЛУТИ
    • КРИПТО ПАЗАРИ
    • МINING
  • ПОЛИТИКА И ИКОНОМИКА
  • ТЕХНОЛОГИЯ
  • ДНЕВЕН ОБЗОР
  • АНАЛИЗИ
  • Реклама

Copyright © 2020 Kriptonovini.com . Всички права запазени.

Welcome Back!

Login to your account below

Forgotten Password?

Retrieve your password

Please enter your username or email address to reset your password.

Log In

Add New Playlist

This website uses cookies. By continuing to use this website you are giving consent to cookies being used. Visit our Ние събираме и обработваме вашите данни с цел осигуряване на по-доброто ви преживяване на нашия сайт. За осигуряване на правата ви по GDPR, молим за вашето съгласие. .
Are you sure want to unlock this post?
Unlock left : 0
Are you sure want to cancel subscription?