Известен с участието си в RenrenBit и като акционер в Bitfinex, Донг е признат за виновен за неразрешени бизнес операции и извършване на валутни транзакции без подходящо лицензиране. Този ход на китайските власти е част от по-широкообхватна репресия срещу незаконните дейности с криптовалути.
Осъждането на Донг предизвика вълни на извънборсовия (OTC) пазар на криптовалути, в който той е участвал активно. Строгите разследвания, проведени от Върховната народна прокуратура и Държавната администрация за валутни операции, ефективно спират участието му. Това действие е в съответствие с ангажимента на Китай да изкорени финансовите нарушения, особено тези, които излизат извън националните граници.
Китай демонстрира твърдата си позиция срещу финансовите измами, като се справи с осем високопоставени дела, свързани с различни финансови престъпления, включително валутни измами и сложни финансови афери. Внимателните разследвания на правителството разкриват сложни схеми, като използват банкови записи, протоколи за комуникация и съществени доказателства, за да изградят солидни дела срещу извършителите.
Едновременно с това властите разкриват незаконна банкова операция, при която криптовалутите се използват за заобикаляне на валутните правила. Тази операция улеснява обмена на виртуални валути в чуждестранни такива чрез международни платформи, грубо пренебрегвайки правните протоколи.
Разследванията изваждат наяве транзакции, надхвърлящи 2.2 млрд. долара, преминаващи през множество банкови сметки в различни региони. Този случай подчертава променящите се предизвикателства при наблюдението и регулирането на финансовите транзакции в цифровата ера.