В началото на тази година общата пазарна капитализация на всички криптовалути възлизаше на около $2,2 трилиона, а в сутрешните часове на 22 ноември беше малко под $781 милиарда.
Дигиталните койни са изправени пред истински трудности. Според някои инвеститори главният виновник за това е Федералният резерв, който затегна своята парична политика в опит да спре нарастващата инфлация. Промените доведоха до сривовете на Luna и FTX, които се отразиха още по-тежко на цифровата индустрия. В подобна ситуация всяка акумулация изглежда твърде рискова, особено когато говорим за силно волатилни активи.
И все пак, базирайки се на фундаменталните анализи, можем да подберем проекти, които си струва да се наблюдават по време на кризата. Въпреки че някои от долуизброените 5 монети имат силата да обърнат тренда в дадем момент, не трябва да забравяме, че се очакват и нови дъна. А по-долу ще обясним и защо:
BTC-USD | Bitcoin | $16,158.50 |
ETH-USD | Ethereum | $1,130.44 |
USDT-USD | Tether | $1.00 |
XRP-USD | XRP. | $0.37 |
SOL-USD | Solana | $11.77 |
Биткойн
Някои анализатори смятат, че биткойн може да потъне до нивото от $10 000. Въз основа на текущата динамика не виждаме голяма причина да оспорим това предположение. В края на краищата, не беше толкова отдавна, когато BTC струваше $20 000. Миналата седмица първата криптовалута се понижи малко над $16 000, а тази дори достигна линията на $15 000. Очевидно е, че мечките са придобили контрол над актива.
Явно концепцията, че дигиталните монети имат силата да създават собствени катализатори, които да ги изстрелват нагоре, може да се окаже погрешна. Доскоро привържениците на блокчейн твърдяха, че секторът в крайна сметка ще се разграничи от другите референтни индекси. Но реалността – поне засега – показва друго. Цените на цифровите токени са изцяло в съответствие с политиката на Фед. Което значи, че ако централната банка продължи да прилага агресивни повишения на лихвите, BTC вероятно ще падне още повече.
За някои от новите играчи на пазара това може да е неприятно, но по-опитните сме наясно, че говорим за цикличност. И все пак ситуацията не бива да се омаловажава, за да не се правят грешки. Някои криптовалути все още могат да предложат известен ръст, но засега е по-добре да се действа пасивно, тъй като предстои и по-голяма волатилност.
Ethereum
През по-голямата част от тази година мисълта за Ethereum беше съсредоточена върху събитие, наречено The Merge. В началото етерът – както повечето други виртуални проекти – използва децентрализиран разпределен механизъм за консенсус, наречен доказателство за работа или Proof-of-Work. Въпреки това, както твърдят някои експерти по блокчейн, такива протоколи се характеризират с неустойчиво високи нива на потребление на енергия. Следователно, екологичната позиция представлява една от причините ETH да премине към Prood-of-Stake.
Насочвайки се към този преход, много хора се тревожеха за структурните последици. Подобно нещо не се е случвало досега. Общото очакване беше, че ако сливането бъде успешно, то може да възвести нова ера за Ethereum. Въз основа на последните статистически данни за ефективността на повечето криптовалути обаче изглежда, че събитието the Merge е било по-скоро за купуване на слуховете и продаване на новините. Това е важен урок, който трябва да обмислим.
В края на краищата, дигиталните монети се покачват поради търсенето на пазара, а не от настройките на протокола (колкото и впечатляващ да е той). Продължавайки напред, трябва да бъдем внимателни при придобиването на ETH, тъй като токенът се задържа едва-едва на ниво от $1000, а слизането му до трицифрена сума не е невъзможно.
Tether
През последните няколко сесии Tether демонстрира известна нестабилност, която трябва да ни служи като предупреждение. Както е известно, проектът е стейбълкойн или специален клас цифров актив, които е обвързан едно към едно с твърди пари (в този случай американският долар). Удобството да се работи със стабилни криптовалути е една от ключовите причини, поради която се наблюдават сделки на зелени пари за USDT.
Въпреки това обаче, няколко пъти виждаме как криптовалутата пада от съотношението 1:1 с US$. Тези дни например имаше момент, в който Tether се търгуваше за $0,999. Номинално погледнато, това е нищо. Но при условията на ястребовата парична политика от страна на Фед, покупателната способност на долара може да нарасне с течение на времето.
За известен период дори станахме свидетели на подобен сценарии, който доведе до по-ниски потребителски разходи. Ако подкрепеният от най-мощната институция в света актив се повиши, тогава защо ни е нужно да рискуваме с прекомерно рисковия спрямо USD Tether?
XRP
Първоначално XRP привлече много внимание заради потенциалната си способност да улеснява микроплащанията. По същество трансграничните преводи с традиционни фиатни пари налагат значителни разходи, което прави подобни транзакции несъстоятелни за съответните търговци. За сравнение – таксите за XRP трансфери са практически безплатни. Следователно, проектът улеснява значително световната търговия.
Въпреки практичното му качество обаче, по-голямата част от вниманието на инвеститорите се съсредоточава върху делото срещу SEC. Регулаторът обвини Ripple Labs в заобикаляне на законите за ценните книжа. През последните няколко месеца XRP усети отчасти последиците от съдебното дело.
Като цяло, монетата все още се радва на по-стабилен технически профил в сравнение с много други криптовалути. Въпреки това обаче, токенът не може да избяга от ястребовата парична политика на Фед. Докато това обстоятелство не се промени към по-добро, активът вероятно ще задържи по-голяма волатилност.
Solana
Обявенa като един от най-обещаващите убийци на Ethereum, първоначално Solana предложи жизнеспособна алтернатива на гръбнака на блокчейн проектите.
Прекаленото разрастване на ETH мрежата доведе до сериозни транзакционни такси, наречени газ, които станаха доста обременителни за разработчиците, което обърнаха поглед към конкурентни вериги. Такъв вариант се оказа и блоковото пространство на SOL.
Алткойнът предложи сигурна, стабилна и бърза мрежа за програмистите. Таксите за транзакции са невероятно ниски – говорим за части от стотинка. На хартия Solana притежаваше всичко необходимо, за да узурпира Ethereum. Но това не се случи.
За съжаление основният урок на криптовалутите отново трябваше да бъде научен, защото: пазарното търсене надделява над всичко.
Прочетете още: „3 монети, които може да нараснат покрай FIFA World Cup 2022“
Въпреки че протоколът има невероятна утилитарна стойност, приоритет спечели по-тежкият играч сред цифровите валути. В момента SOL се намести до номер 16 по отношение на класирането по пазарната капитализация. Като се има предвид и изключителната волатилност през последния месец (загуба от 60%), със сигурност е по-добре е да изчакаме за нейното придобиване. Все още има опасност, която може да засили токена още надолу, а не трябва да се забравя и за Фед.