Децентрализираното финансиране (DeFi) е гореща тема в крипто света през 2020 г. и ще остане такава и през 2021 г. Ако някои от вас все още не знаят, DeFi е екосистема от децентрализирани приложения (Dapps), които предоставят финансови услуги, изградени върху разпределени мрежи без лидерство. В момента повечето от DeFi Dapps, които се създават, се изпълняват на Етериум блокчейна и повечето от тях използват ERC-20 Ethereum базирани токени.
DeFi потенциал
Повече от 1,7 милиарда души все още нямат достъп до банкови услуги и в същото време повечето от тях имат смартфони. Това е основната целева аудитория за DeFi, но не само. Хората с банкова сметка също са уязвими, тъй като банките фалират от време на време. Нещо повече, Децентрализираното финансиране може да осигури усещане за по-голям контрол върху вашите средства и по-висока годишна възвръщаемост (обикновено 5-15% в стабилни монети и много по-високи % за високорискови токени)
Основните елементи на DeFi:
I. Плащания
Криптовалутите направиха революция в начина, по който плащаме. За разлика от традиционните финансови институции, при които трансферите (особено към други географски региони) могат да отнемат дни и големи такси, криптовалутата прави почти незабавни плащания с ниски такси. Интелигентните договори и проектите DeFi добавят повече опции към методите на плащане (например чрез задаване на някои условия в интелигентните договори), без да губят скорост и ефективност. Тъй като повечето децентрализирани финансови проекти сега се базират на блокчейн Ethereum, понякога таксите за транзакции могат да бъдат толкова ниски, колкото няколко долара.
II. Stable coins (Стабилни монети)
Както знаете, крипто токените, а и самият Ethereum са много нестабилни. Стабилните монети са важна част от екосистемата, тъй като спомагат за постигане на устойчиво задържане на стойността. Най-популярният централизиран стабилен валутен курс е Tether (USDT), докато децентрализираният е DAI.
Децентрализираните стабилни монети се създават по децентрализиран начин чрез обезпечителни операции върху децентрализирани книги, управлявани от DAO (Децентрализирани автономни организации). Какво е DAO можете да прочетете в статията ни ТУК
III. Кредити и заеми
За разлика от традиционните банкови операции, децентрализираното кредитиране и вземане на заеми няма бариери. Хората могат да получат заеми, обезпечени с техните цифрови активи. Освен това те могат да реализират печалба от активите си и да участват на пазара на заеми, като допринасят за пулове от заеми и получават лихва върху тези активи. Обикновено лихвените проценти по депозитите са много по-високи от тези в банките, което ви кара да инвестирате в DeFi като добър вариант за съхранение на средствата си (но това не е финансов съвет).
IV. Борси
Децентрализираните борси позволяват на потребителите да обменят криптовалути, без да се отказват от своите монети. Uniswap е пример за най-популярната децентрализирана борса в момента.
V. Производни финансови инструменти, застраховане, лотария, управление на фондове
Проектите на DeFi включват също застраховка на деривати (Synthetix) (Nexus Mutual, Opyn), лотария (Pool Together), управление на фондове (TokenSets) и други програми.
Недостатъците на DeFi:
- Хакерски пробиви и грешки в кода.
- Анонимност на създателите на протоколите DeFi.
- Тъй като транзакциите с криптовалута са необратими, някои грешки не могат да бъдат отстранени. Крипто ентусиастите знаят това, но някои хора все още предпочитат по-традиционни услуги, където могат да се свържат с екипа за поддръжка.
- Балон? Някои хора казват, че в момента сме в балон DeFi, точно както беше балонът ICO през 2017 г. Въпреки че няма съмнение относно всички полезни аспекти на DeFi, някои отделни проекти наподобяват понци схеми.
Как DeFi трансформира традиционните финанси
Общата стойност на средствата в DeFI е 14,68 млрд. долара (към 2 януари 2021 г.), но тази сума все още е незначителна в сравнение с традиционните финанси. Банките и други финансови институции също се опитват да бъдат възможно най-технологични и няма да се откажат.
DeFi може да помогне за елиминиране на посредници във финансовия сектор и намаляване на оперативните разходи. В някои страни DeFi може да помогне за преодоляване на високата инфлация.
Ако проектите на DeFi могат да преодолеят тези пречки, те могат да трансформират или дори да заместят традиционните финанси. Сега все повече и повече крипто проекти като Cardano, Tezos, EOS, Binance обръщат голямо внимание на DeFi и ще пуснат нови продукти.
